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海南瑞泽2020年半年度董事会经营评述

时间:20-08-26 20:49    来源:同花顺

海南瑞泽(002596)(002596)2020年半年度董事会经营评述内容如下:

一、概述

2020年上半年,受复杂多变的国内外环境和突发新冠肺炎疫情的影响,我国上半年经济先降后升,二季度经济增长由负转正,主要指标恢复性增长,经济运行稳步复苏。根据国家统计局公布数据显示,今年上半年全国GDP同比下降1.6%,其中一季度同比下降6.8%,二季度增长3.2%;全国固定资产投资同比下降3.1%,基础设施投资同比下降2.7%,房地产开发投资同比增长1.9%。(数据来源:国家统计局)

报告期内,受疫情影响,固定资产投资增速放缓、市场有效性需求不足、施工企业或项目复工复产推迟等,导致公司各板块业务均受到了不同程度的影响。

2020年上半年,面对前所未有的挑战,公司管理层全力统筹做好疫情防控和企业复工复产工作,围绕公司制定的总体战略规划,持续完善公司法人治理,强化公司市场开拓力度,灵活调整公司业务方向,积极跟踪新项目的落地,采取多项举措降本、提质、增效,最大程度的降低各种因素对公司的不利影响。公司上半年总体经营业绩及重点工作回顾如下:

(一)报告期内,公司总体经营业绩情况:

受上述宏观环境及突发疫情的影响,公司商品混凝土、园林绿化、水泥业务板块复工、复产推迟,公司相关业务的产销量、确认的工程进度减少,导致公司2020年上半年度实现营业收入98,344.23万元,较上年同期下降20.12%;实现归属于上市公司股东的净利润957.45万元,较上年同期下降79.13%。其中:一季度公司实现营业收入32,138.19万元,较上年同期下降40.40%;实现归属于上市公司股东的净利润-1,515.80万元,较上年同期下降148.06%。二季度公司实现营业收入66,206.04万元,较上年同期下降4.32%,二季度公司实现归属于上市公司股东的净利润2,473.25万元,公司二季度已明显呈现回升企稳态势,并弥补了一季度的亏损,上半年实现了扭亏为盈。

(二)报告期内,公司重点工作:

1、做好疫情防控工作,有序恢复生产经营

报告期内,面对突如其来的新冠肺炎疫情,公司积极响应政府居家隔离号召,并在疫情稳定、政府倡导复工复产的情况下,严格部署疫情防控措施,在确保员工安全、健康的前提下,围绕公司发展战略以及年度经营计划,妥善、有序安排复工复产,积极推动各项工作的开展,尽力降低疫情给公司带来的不利影响。

2、系统修订公司管理制度,完善公司法人治理

基于《公司法》、《证券法》、中国证监会《上市公司章程指引》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司规范运作指引》等法律法规、规范性文件的陆续修订,以及公司并购重组后业务范围不断延伸,公司现有制度的部分条款已不完全适应前述新修订的相关法律法规、规范性文件和公司当前的实际生产经营情况。因此,报告期内,公司依据新修订的法律法规、规范性文件,结合公司的实际情况,对《公司章程》及其他共计30项规则、制度进行了系统性的梳理与修订,进一步完善公司法人治理,提升公司的整体运营质量及效率。

3、水泥窑协同处置一般废物技术改造项目获批,助力环保事业及可持续发展

报告期内,公司全资子公司金岗水泥收到肇庆市生态环境局下发的《肇庆市生态环境局关于肇庆市金岗水泥有限公司水泥窑协同处置一般废物技术改造项目环境影响报告书的审批意见》肇环建(2020)15号),金岗水泥的水泥窑协同处置一般废物技术改造项目已获得肇庆市生态环境局的环评批复,项目主要利用现有的2500t/d熟料水泥生产线进行一般固体废物的综合利用。

本项目通过将水泥生产与市政难点(包括市政污泥、印染污泥等)相结合,实现一般固体废物的减量化、资源化、无害化处置。金岗水泥在新增利润增长点的同时,可助力当地的环保事业,实现资源的综合利用,促进当地的可持续发展。

4、中标并落地新项目,扩展公司业务区域

(1)一带一路中医药产教研区海口儒来实验区项目EPC(设计施工)总承包七标段2020年4月21日,公司全资子公司大兴园林中标“一带一路中医药产教研区海口儒来实验区项目EPC(设计施工)总承包七标段”,中标价格:人民币101,333,423.89元;工期:1080日历天。

(2)顺控新城网公司建筑固废资源再生处理服务(合作)项目

2020年5月6日,公司全资子公司广东绿润与佛山市另一家有资格的企业同为顺控新城网公司建筑固废资源再生处理服务(合作)项目的中标人。本项目的中标,预示着广东绿润正式进军建筑垃圾固废处理市场,同时未来广东绿润也能借此向周边地区拓展建筑垃圾处理业务。

(3)台山市台城城区街道清扫保洁及垃圾收集清运服务采购项目

2020年5月26日,公司全资子公司广东绿润与台山市城市管理和综合执法局签署了《台山市台城城区街道清扫保洁及垃圾收集清运服务采购项目采购合同》,合同总服务费暂定为人民币362,901,200.07元;服务期限为3+1+1年(基础期限为36个月,最长为60个月)。基础期限从2020年7月1日起至2023年6月30日止。

上述项目合同签订以及后续的顺利实施,有利于扩大公司园林绿化业务以及市政环卫业务规模、扩展业务区域,对公司经营业绩产生积极的影响。二、公司面临的风险和应对措施 1、受疫情影响需求下降的风险 2020年上半年,受突发新冠肺炎疫情和复杂多变的国内外环境影响,我国总体经济出现下滑,公司主要业务所在区域同样面临一定的经济下行压力。而公司商品混凝土业务、水泥业务、园林绿化业务均属于投资拉动型,其市场需求与当地的固定资产投资,尤其是基础设施建设、房地产开发投资密切相关。当前国际疫情依然在蔓延扩散,且疫情的根除可能需要一个长期和反复的过程,弥补疫情带来的损失仍需时日。因此,如果未来公司主要业务所在区域内的固定资产投资增速呈现下降趋势,可能会导致公司商品混凝土业务、水泥业务、园林绿化业务的市场需求下降,影响公司盈利能力的提升。 应对措施:公司将密切关注国内外环境变化以及严密监控疫情发展对公司自身以及上下游的影响,持续加强对国家整体宏观经济政策及海南自由贸易港等相关政策的研读与分析,正确把握市场供求关系,根据市场形势的变化及时调整营销策略;同时以客户需求为服务中心,增强服务意识,积极抓住发展机遇,充分发挥公司的规模优势、区域优势、品牌优势以及研发优势,不断提高公司核心竞争力,最大限度地降低宏观政策带来的风险。此外,在疫情期间,公司也将继续采取一系列开源节流的措施,保证公司的正常运营和发展。 2、应收款项较高的风险 近年来,受商品混凝土业务和园林绿化业务所处行业和业务模式的影响,公司应收款项余额居高不下。目前,商品混凝土业务施工周期长、结算周期长、园林绿化工程前期垫付资金压力大、下游客户包括政府、房地产企业付款审批流程长、工程进度款结算缓慢以及PPP项目应收款余额较大等仍是公司发展的痛点。未来,若公司应收款项余额居高不下,可能会给公司带来一定的营运资金周转压力。 应对措施:公司将进一步规范销售合同、工程承包合同;督办重点客户的应收款项清收工作;充分利用公司法务部,增强法律手段的应用,强化应收款项管理,加大应收款项的催收力度。公司将在保证收入稳定增长的同时,努力将应收款项余额控制在合理范围内,减少应收款项计提坏账准备对利润的影响。 3、流动性风险 为满足公司经营发展以及实现公司发展战略的需要,近年来公司债务性融资总额较高,存在流动性风险,同时,融资产生的利息也将对公司利润构成较大影响。 应对措施:公司专门组建瑞泽集团资金管理中心,并指定一名副总经理牵头,对集团各成员单位资金进行统一管理,强化资金的统筹安排,合理调度资金,提高资金利用率。公司还将积极扩展融资渠道,采用资本市场直接融资和金融机构间接融资相结合的方式,尽快化解流动性风险,并将严格按照法律法规的相关规定,规范融资审批程序,加强对融资规模、融资成本的控制,降低财务费用对公司利润的影响。 4、大额商誉减值风险 公司2018年度因并购广东绿润、江西绿润、江门绿顺形成较大金额的商誉。根据相关规定,公司需于每年年终进行商誉减值测试。未来,若广东绿润不能实现业绩承诺,公司仍会面临计提大额商誉减值准备的风险。 应对措施:公司将加强并购后的资源整合力度,通过规范运作、风险把控以及加强对核心管理人员、技术人员的强化培训,持续提升广东绿润的核心竞争力。同时,充分发挥公司四大业务板块的协同效益,加大市场开拓力度,积极推进广东绿润全面发展,促进广东绿润业务的可持续增长,以减少商誉减值对公司利润的冲击。 5、重大园林工程项目施工延期风险 公司全资子公司大兴园林负责建设运营的思南县郝家湾古寨旅游扶贫基础设施建设项目、罗甸县旅游基础设施建设PPP项目、六枝特区关寨镇农村人居环境整治建设PPP项目合计形成应收款项占公司总资产比例较大。目前上述项目存在施工延期的情况,对未来项目的运营款结算可能会有影响。 应对措施:公司将与SPV公司保持顺畅沟通,加快推进项目进度以及项目的分项验收移交工作;积极办理已完成的工程子项目的运营手续,加速进入运营期;对已移交运营的项目,公司将及时组织专门小组负责跟踪结算,加快结算进度。三、核心竞争力分析 报告期内,公司核心竞争力未发生重大变化,主要优势如下: 1、区位优势显著,政策红利不断 随着海南自由贸易港建设的持续推进,基建先行是必要条件,因此大型基础设施如公共生活服务设施、市政公用工程设施,特别是公路、铁路、机场、港口、码头等建设尤为重要。 同时随着深海科技城、南繁科技城、文昌航天科技(000901)城等国家科研项目的推进,将增加对建筑材料的需求,并进一步刺激市场对园林绿化、市政环境卫生服务和市政环境工程的需求。 公司主营业务中商品混凝土、园林绿化以及市政环卫业务,正好与海南省自由贸易港建设这一宏观政策高度吻合,随着这一政策的落地实施,将为公司商品混凝土、园林绿化业务、市政环卫业务创造巨大的市场空间。 此外,随着《粤港澳大湾区发展规划纲要》的纵深推进,政府对粤港澳大湾区固定资产投资的支持力度不断加大,铁路、轨道交通、生态环保项目、市政、产业园区基础设施等工程不断提速;而公司水泥业务、市政环卫业务主要在粤港澳大湾区域内,因此均将受益于粤港澳大湾区关于“加快基础设施互联互通”、“推进生态文明建设”、“建设宜居宜业宜游的优质生活圈”等政策规划。 2、多元化产业布局,业务间协同发展优势 公司目前的四大板块包括商品混凝土、水泥、园林绿化以及市政环卫,四大板块可以实现整体运营、协同发展。一方面,水泥与商品混凝土为上下游关系,有助于提高公司混凝土业务采购水泥的话语权,控制水泥采购成本;另一方面,商品混凝土业务和园林绿化业务的主要客户有很高的重叠度,主要集中在星级酒店、房地产、旅游度假区和市政项目等领域,二者在拓展相关业务时可以有效整合资源,扩大合作空间,进一步发挥双方在市场方面的协同效应。此外,园林绿化和市政环卫也具有较强的协同性,广东绿润可承接园林板块施工交付后的园林管养业务和废弃物综合利用业务,园林板块的品牌效应可助力环保板块跨区域发展。多元化的产业布局以及业务间的协同发展,实现了公司多年来致力于化解宏观政策波动对公司单一产业影响的战略夙愿。 3、规模品牌优势,影响范围扩大 公司是海南省大型的商品混凝土生产企业,公司全资子公司大兴园林是海南省园林绿化行业的优秀龙头企业之一。经过多年专业经营,公司在混凝土生产、浇筑与配送以及智能混凝土、海工混凝土、彩色景观混凝土、透水混凝土等特种混凝土的研发方面积累了丰富的经验;大兴园林在苗木种植培育、设计、施工及后期养护等方面积累了丰富的技术经验。双方均承接了众多大型市政项目、生态修复及湿地公园项目、旅游、房地产项目等,形成了较为突出的规模品牌优势。 公司全资子公司金岗水泥依靠高质量、高性能产品,在经济区域内积累了良好的信誉、品牌与稳定的客户资源。全资子公司广东绿润凭借丰富的行业经验在珠海、佛山、江门、肇庆和中山等粤港澳大湾区内市场建立了良好的口碑和品牌知名度。 4、稳健务实的决策理念,稳定高效的管理团队 公司自设立以来,始终坚持以人为本的发展理念,多年来高度重视人才稳定、人才引进与人才培养工作。一方面,从公司实际控制人、董事、监事、高级管理人员,到核心管理技术团队,十分稳定,能够秉持着创业之初的进取精神,一贯地沿着公司制定的发展规划稳步推进,有效地传承公司的企业文化;另一方面,公司会依照行业发展形势和市场环境变化,加强人才培训、完善绩效考核制度、推行必要的人才激励政策,同时,适时注入新鲜血液,增添新的思路和理念。公司稳定的管理团队、专业的技术人才优势,保证了企业生产经营的有序运转、生产效率的持续提高和公司的可持续快速发展,为公司产业布局与战略转型奠定了核心基础并提供了有力保障。 5、研发和技术创新优势 公司自创建以来一直将创新视为生存和发展的生命线,坚持以市场为导向、产品为核心,不断引进和应用新设备、新工艺,优化商品混凝土配合比、升级改造水泥、原材料粉磨系统以及改善工程项目管理体系等,有效控制各项成本费用,增强公司产品、服务的竞争力。同时,公司全资子公司众邑研究院与武汉理工大学、南京林业大学、海南大学等高等院校建立了长期的合作关系,以学科交叉和技术集成创新为主要的创新途径,进行产学研的深度结合,通过技术研发不断提升公司产品品质,使公司在区域市场上更具竞争力。 此外,公司还建立了以热带园林景观为研究方向的院士工作站,进站院士有中国工程院院士及各专业教授、博士9人,公司配置研究人员20人。院士站的建设大大提升公司的研发能力,并取得了一批高价值的研究成果,有效地提高公司的市场竞争力和影响力。